O Senieji Kauno kunigaikščių rūmai foi destruído e reconstruído diversas vezes devido a guerras, data do século XV.
De acordo com várias fontes históricas, o palácio foi um mosteiro franciscano , um tribunal municipal , uma residência de mercadores e um quartel-general dos bombeiros da cidade.
No século XVI, o palácio foi usado como residência de um grão-duque e por foi utilizado por chefes de Estado lituanos e polacos durante visitas a Kaunas, devido às inundações no Castelo de Kaunas.
Casimiro IV Jagelão viveu no palácio enquanto se escondia da peste com seus seis filhos, incluindo São Casimiro .
O chefe de Estado da República das Duas Nações (Polónia Lituânia), Sigismundo II Augusto, também residiu no palácio em diversas ocasiões.
No final do século XIX, foi convertido num hospital municipal.
A partir de 1951, passou a funcionar como o Hospital Psiquiátrico de Kaunas, com capacidade para 200 pacientes.
Atualmente, o complexo de edifícios pertence ao instituto Vilniaus dailės akademija.
